게임 기술 제공업체의 4분기 실적 보고서가 곧 도착할 예정입니다. 일부 분석가들은 업계에서 좋은 소식을 기대하고 있습니다.
Stifel의 애널리스트 Jeffrey Stantial은 클라이언트에 대한 새로운 보고서에서 International Game Technology(NYSE: IGT) 및 Light & Wonder(NASDAQ: LNW)를 포함한 여러 슬롯 머신 제조업체를 강조했습니다. Stantial은 두 이름 모두에서 가격 목표를 높였습니다. 애널리스트는 업계 참가자들이 2023년 상반기에 대한 생생한 예측을 제공할 수 있으며 이러한 전망은 하반기에 더욱 신중해질 것이라고 지적합니다.
경영진이 거시경제적 불확실성을 초기 지침에 반영하는지 여부/방법은 불분명하지만 이 부문의 기본 사례는 하반기에 대한 보다 보수적인 전망과 함께 1H23까지 안정적인 추세를 가정합니다.” Stantial을 썼습니다. “신중한 중기 전망에도 불구하고 우리는 그룹 내에서 기회를 봅니다.”
그는 IGT에 대한 예상 가격을 $27에서 $31로, Light & Wonder에 대한 예상을 $61에서 $70로 높였습니다.
IGT, Light & Wonder의 순풍
현재 운영 환경은 완벽하지 않지만 게임 장치 제조업체에는 순풍이 있습니다. 여기에는 운영자에게 절실히 필요한 탄력성을 제공하는 카지노 방문에 전념하는 소비자가 포함됩니다.
Stantial이 지적한 것처럼 슬롯 머신 제조업체는 공급망 전면에서 약간의 안도감을 볼 수 있습니다. 그러나 생산자가 작년의 재고 구축을 통해 작업하기 때문에 마진 혜택이 발생하는 데 시간이 걸릴 수 있습니다.
애널리스트는 “슬롯 자본 지출의 ‘재량적’ 특성과 역사적 순환성을 감안할 때 투자자들은 슬롯 교체 주기에서 의미 있는 축소 가격을 계속 책정할 것으로 기대합니다.”라고 덧붙였습니다. “궁극적으로는 시간이 지나야 알 수 있지만 베팅 추세가 시작되기 전까지는 안정적인 교체 수요가 2020/21년 슬롯 자본 지출 예산 감소와 기껏해야 도입된 견고한 제품에 비추어 합리적인 기본 사례로 안정적인 교체 수요를 계속 보고 있습니다. 대부분의 주요 공급업체에 걸친 최신 G2E.”
IGT의 경우, 그 주식은 적극적으로 부채를 줄이는 회사, 저평가된 복권 사업, 빠르게 성장하는 iGaming 및 스포츠 베팅 단위의 형태로 뒷바람을 맞을 수 있습니다. 후자는 향후 분사 후보가 될 수 있습니다.
Light & Wonder는 또한 대대적으로 부채를 탕감하고 있으며 회사는 슬롯 판매와 북미 프리미엄 슬롯 설치 기반 모두에서 시장의 약 20%를 통제하고 있습니다.
PlayAGS도 강세
IGT와 Light & Wonder 외에도 Stantial은 PlayAGS(NYSE: AGS)를 포함한 여러 게임 기술 주식에 건설적입니다. PlayAGS는 프리미엄 설치 기반을 확장하고 있으며 텍사스에서 카지노 게임이 확장되면 큰 성장을 볼 수 있습니다.
특히 우리의 수표는 AGS가 2023년에도 프리미엄 임대 유닛을 계속 성장시켜 베팅 추세가 시작되더라도 총 게임 운영 수익 증가를 지원해야 한다고 제안합니다. 다양한 운영업체의 피드백에 따르면 AGS의 판매용 콘텐츠가 계속해서 반향을 일으키고 있으며 최근 MSD% 선박 점유율이 지속 가능할 가능성이 있음을 시사합니다.” Stantial에 따르면.
그는 현재 가격이 약 $6.60에서 상당한 상승 여력이 있음을 암시하는 $10의 목표 가격으로 주식을 “매수”로 평가합니다.